С миру по нитке. Что такое краудинвестинг и когда он может быть полезен стартапам

Автор: Людмила Морозова

Как подсчитать, сколько бизнес-проектов так и остаются нереализованными? Если бы это можно было сделать, уверены, что цифра была бы огромной. Такой же огромной, как количество причин, почему люди не реализуют свои идеи и не превращают их в бизнесы. Одна из таких причин звучит так: “Где я найду деньги?”.

Сооснователи краудинвестинговой площадки Crowdbank.by рассказали про инструмент, который может помочь решить этот вопрос, в том числе тогда, когда другие не могут.

Что такое краудинвестинг 

Краудинвестинг (англ.: crowdinvesting) дословно означает “народное инвестирование”. Это механизм привлечения инвестиций для, как правило, молодых проектов от широкого круга инвесторов (обычно физических лиц). Такой инструмент уже набрал популярность в развитых странах. Например, в США за 2020 год с помощью краудинвестинга привлечено $214,9 млн. 

Суть его состоит в том, что с помощью специальных платформ компании могут привлечь небольшие суммы денежных средств от большого числа инвесторов, покрывая таким образом необходимый им объем финансирования. Такие платформы выполняют роль посредников: оценивают компании, берут на себя техническое сопровождение, привлекают финансирование. За эти услуги платформы взимают комиссионные сборы, обычно в пределах 5-10% от привлеченного капитала.

Размер инвестиций от одного вкладчика может начинаться от 20$. Инвесторы сами выбирают объект и сумму займа, но в некоторых случаях площадка сама устанавливает определённый потолок вклада от одного инвестора. Это делается для того, чтобы обезопасить непрофессиональных инвесторов, чтобы они не складывали “все яйца в одну корзину”. 

Как это работает и чем отличается от краудфандинга

Если краудфандинг часто преследует альтруистические цели и может предусматривать безвозмездные пожертвования в поддержку социального или просто необычного проекта, то краудинвестинг нацелен на коммерцию и получение выгоды тем человеком, который инвестирует деньги. Все риски, связанные с тем, что компания не “выстрелит” и инвестиции “сгорят”, также присутствуют.

Работа, как правило, строится таким образом: компании проходят отбор краудинвестинговой площадки, определяют вид инвестирования (если площадка даёт такой выбор: доля в уставном капитале или долг под проценты), его срок и размер. После чего получают доступ к широкому кругу инвесторов. Далее площадка оформляет сделки и контролирует выплату доходов инвесторам.

Кому и когда полезен такой инструмент как краудинвестинг

Венчурным проектам. Краудинвестинг будет полезен тем, кто не может рассчитывать на традиционные формы финансирования. Есть классные стартапы, в которые инвестируют бизнес-ангелы, но и они могут пропустить вас по той или иной причине (например, если ваш проект не соответствует личным инвестиционным интересам бизнес-ангела).

Когда стартапу необходимо не только финансирование. Механизм краудинвестинга позволяет стартапу получить не только деньги, но и PR, и менторство от отдельных инвесторов. 

Нетехнологичным проектам. Бизнес-ангелы, конкурсы стартапов, акселераторы — все это хорошие варианты для поиска финансирования в проект, но здесь инвесторам становится интересно тогда, когда есть технология, которую можно быстро масштабировать. Если у вас малый бизнес в реальном секторе, то краудинвестинг поможет вам с большей долей вероятности.

Когда нет кредитной истории. Если ваш бизнес-план кажется неубедительным для банков, но является перспективным по сути, то краудинвестинг тоже станет хорошим инструментом для сбора средств. 

Если нужны оборотные средства. В случае, когда краудинвестинговая площадка кроме продажи доли или конвертируемого займа допускает такой вид финансирования как займ под процент, то это становится хорошим и быстрым способом закрыть кассовые разрывы. 

Примеры западных краудинвестинговых площадок

Seedmatch — одна из ведущих платформ для корпоративного крауд инвестирования в Германии. С помощью неё инвесторы могут участвовать в онлайн-инвестировании  с посевными инвестициями и венчурным долгом в динамичных стартапах и молодых компаниях от 250 евро, а также подписываться на цифровые ценные бумаги через крауд-облигации.

Companisto. Ещё одна немецкая краудплощадка, но уже позиционирующая себя как сеть частных инвесторов. Минимальный порог для инвестиций здесь также 250 евро. Companisto финансирует межотраслевые стартапы и растущие компании с капиталом до 8 миллионов евро в год. От первого контакта до выплаты инвестиций обычно проходит всего несколько недель.

Но стартапу попасть сюда не так просто. Условия финансирования здесь заключаются в том, что ваша компания должна находится в регионе DACH (Германия, Австрия, Швейцария), ваша потребность в инвестициях — превышать 500 000 евро, а бизнес-модель — быть масштабируемой. Кроме того, у вас уже должны быть продажи, клиенты или продукт, готовый к выходу на рынок.

Американская краудплощадка EquityNet работает только с профессиональными аккредитованными инвесторами. Интересна она тем, что предлагает стартапам своё программное обеспечение для анализа и оптимизации бизнес-планов, прежде чем привлекать инвестиции. Кроме этого у неё есть системы для поиска и сортировки по местоположению, типу, сумме инвестиций, а также интегрированная система отправки, получения и отслеживания сообщений с интересующими инвесторами.

Почему мы решили сделать свою краудинвестинговую площадку в Беларуси

Мы занимались организацией обучающих проектов для бизнеса и стартапов 6 лет. Самый масштабный из них — “Стартап-школа” — объединил 36 партнеров в разных городах Беларуси. Стояла цель не только помочь молодым предпринимателям в запуске бизнеса, ускорении его развития, но и в привлечении инвестиций и других ресурсов для них. Так появился конкурс “День Инвестора”, который проводился раз в год. Мы приглашали стартапы питчить свои проекты перед инвесторами, рассказывать о командах, целях... И что в итоге? Проекты стали замечать: приглашать в акселераторы, оказывать экспертную поддержку, финансировать. 

Тогда мы подумали о том, что можно было бы сократить этот путь, дать возможность начинающим проектам иметь доступ к инвестициям в любое время. Стали изучать рынок, общаться с бизнес-ангелами, пытались понять предпочтения инвесторов. Наша гипотеза состояла в том, что даже в сообществах инвесторов вложить в один проект свободные $10000 психологически сложно. Эта гипотеза подтвердилась. Выяснилось, что многие готовы инвестировать с небольшим чеком, около $1000, чтобы диверсифицировать риски.

Идея сделать именно краудплощадку пришла исходя из того, что в Беларуси не так много бизнес-ангелов по сравнению с соседними странами. Инвестируют они, как правило, синдикатами, а не в одиночку. Так, к примеру, $100 тыс. распределяются на 10 человек, и риски каждого снижаются. Но если пойти дальше, то почему бы не объединить 100 или 1000 человек в такой же синдикат и не дать возможность вкладывать небольшие суммы? Нам и самим интересно было бы инвестировать таким образом. Видим, что сейчас для подобного механизма есть определенные благоприятные обстоятельства: банковские депозиты приносят мало или вообще не приносят дохода, учитывая инфляцию, наблюдается тенденция отзыва банковских вкладов (деньги же всё равно нужно как-то хранить). 

Сейчас у нас проходит сбор заявок на сайте Crowdbank.by. Приглашаем бизнесы и стартапы на стадии Pre-seed и выше, а также потенциальных инвесторов.