20 МАРТА 2023

Как обстоят дела с инвестициями в российский HR-tech

Главные итоги 2022 года и прогнозы на будущее
Инвестиционный фонд HR&ED-tech представил ежегодное масштабное исследование «HR-tech на развивающихся рынках: итоги 2022 года», в котором приняли участие более сотни представителей российского HR-tech. Аналитики оценили влияние событий 2022 года на индустрию и отследили динамику изменений в России и мире. Мы собрали основную информацию из исследования, выделив главные выводы.


Содержание:

1. Основные итоги 2022 года
2. Структура сделок в HR-tech
3. Чего ждать в будущем

Основные итоги 2022 года

На рынке HR-tech, как и в целом на российском венчурном рынке, фиксируется снижение объемов инвестиций и количества сделок. Так, общий объем инвестиций в HR-технологии в 2022 году составил $27,2 млн (в 2021 году $34,8 млн), а сделок стало на 32% меньше по сравнению с 2021 годом.

В 2022 году на HR-tech пришлось 2,1% от общего объема инвестиций на российском рынке и 8,3% от общего количества сделок. Для сравнения: в 2021 году инвестиции в HR-tech составляли 1% от общего рынка, в 2020 году – 9%.
«Российский рынок, который по сравнению с рынками более густонаселенных стран, был небольшим, в ушедшем году стал еще меньше. Как и перспективы выйти за его пределы. Сократились объемы инвестиций в RnD, что повлекло за собой уменьшение количества стартапов во всем технологическом сегменте, включая HR-технологии. Многие проекты потеряли сильных специалистов. Но что важнее, предпринимателям стало гораздо сложнее поднимать деньги на разработку новых решений и масштабирования на другие рынки», — делится Максим Спиридонов, сооснователь бизнес-клуба Reforma и образовательных проектов Нетология, Фоксфорд, Edmarket.

Эту мысль развивает Оксана Погодаева, управляющий партнер фонда HR&ED-tech: «После событий 2022 года российские стартапы оказались на распутье. И из возможных вариантов развития стали актуальны только два. Первый — оставаться в России и оптимизировать свои расходы на разработку продукта, то есть менять фокус с венчурной модели на дивидендную, ставя в приоритет продажи и прибыль.

Такой путь открыт HR-стартапам, которые закрывают ключевые процессы. Это подтверждают цифры по запросам от корпораций, связанных с заменой SAP на российские ИТ-решения. И в очередной раз подтверждается гипотеза о том, что на развивающихся рынках важно фокусироваться на решении основных фундаментальных задач отрасли, а не придумывать продукты, без которых рынок может обойтись.

Второй вариант развития — международная экспансия. Но выйти на новый рынок могли позволить себе только те стартапы, которые успели привлечь раунд или заработать свой капитал, всего 16% из опрошенных нами проектов. Со стороны HR-стартапов самый большой интерес мы увидели интерес к экспансии в страны СНГ (33%), а не на глобальные рынки. Но могу сказать, что стартапы в сфере профессионального обучения являются исключением, они сразу идут на глобальный рынок».

Структура сделок в HR-tech

Стадии проектов

В 2022 году 95% от общего объема инвестиций в HR-tech пришлось на сделки раундов А и В. При этом не было зафиксировано ни одной сделки раунда С и выше.

Уменьшается количество сделок начальных стадий: впервые доля pre-seed и seed-сделок составила менее половины от общего объема. Это говорит о том, что инвесторы как в количественном, так и в денежном выражении сфокусированы на проектах с достаточно высоким уровнем проработки: с готовым продуктом и запущенными продажами.
Возраст проектов

Инвесторов привлекают молодые компании — свыше половины сделок в 2022 году были совершены с компаниями, возраст которых менее 3 лет.
Категории продуктов

Основной фокус инвестирования в 2022 году — решения по привлечению персонала и обучению сотрудников.

Важный тренд и драйвер дальнейшего развития — внимание к человеческому фактору и переход от HR-технологий к WorkTech. Сдвиг заключается в фокусе на улучшении опыта сотрудников и повышении их продуктивности.
Количество и объем сделок на российском рынке в исследовании рассматривается на основе данных VentureGuide.

Импортозамещение и автоматизация: чего ждать в будущем?

Наиболее эффективная стратегия в ближайшее время, по мнению фаундеров, – это создание новых продуктов. В тоже время российские HRD сфокусированы на поиске российских решений – аналогов ушедших зарубежных продуктов. Каждый второй HRD говорит, что его компания в 2022 году работала над импортозамещением HR-решений.
В первую очередь, компании закрывали потребность в автоматизации HR-процессов – 29% опрошенных компаний использовали российские решения взамен зарубежных.

По мнению HR-руководителей, в ближайший год в России будут наиболее востребованными решения в сфере автоматизации HR-процессов и аналитики, а также область wellbeing. Основатели стартапов сходятся во мнении и в первую очередь говорят о востребованности автоматизированных процессов. Среди ответов фаундеров также часто упоминаются wellbeing, онбординг, обучение и оценка сотрудников, управление талантами, вовлеченность и мотивация сотрудников.

Руководители HR-отделов считают, что наибольшее влияние на HR-tech в ближайшем будущем окажут искусственный интеллект (44%) и анализ больших данных (42%).

В 2023 году с появлением нашумевшего ChatGTP мы снова наблюдаем, как ИИ активно проникает во все индустрии, в том числе и в HR-технологии. «Работа с персоналом — направление, идеальное для автоматизации, так как состоит из множества рутинных задач, которые можно поручить ИИ, — резюмирует Оксана Погодаева. — Это больше применимо к таким задачам, как поиск и оценка кандидатов,  профессиональное обучение персонала и проверка знаний, а также в направлении career pathway (так Джош Берсин называет интеллектуальное движение по карьере)».

Если вам нужна помощь в исследовании рынка, запишитесь на консультацию с экспертом:

Подписывайтесь на еженедельную рассылку о полезных для бизнеса мероприятиях и новых публикаций Get-Investor.ru.

Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте, Дзен.

Рекомендованное

    Узнавайте первыми

    Подпишитесь и раз в неделю получайте подборку полезных материалов
    Нажимая на кнопку «Подписаться», вы соглашаетесь на обработку персональных данных в соответствии с политикой конфиденциальности