Инвестиции в бизнес на 20 миллиардов: итоги работы российских инвестплощадок в 2022 году

Немного предыстории. Потребность в новых альтернативных финансовых инструментах, позволяющих получать повышенный доход при контролируемом уровне рисков, назрела еще в приснопамятную эпоху ковида, обусловившего рост цифровизации и диджитализации общества.

Именно тогда стало очень актуальным получение услуг через интернет и приложения на электронных устройствах в круглосуточном режиме, а также возник рынок краудфандинга. Правда, он был весьма стихийным, а инвесторы нуждались в обеспечении должного уровня безопасности и прозрачности сделок. В российском правовом поле были сформированы операторы инвестиционных платформ — организации, выступающие посредниками между инвесторами и лицами, привлекающими инвестиции, а также обеспечивающие безопасность расчетов и юридическую чистоту сделок.

В итоге на конец 2022 года в России было уже 64 краудфандинговых площадки. Объем привлеченных на них инвестиций по итогам 2022 года составил 20,4 млрд рублей, что на 48% больше, чем за 2021 год (13,8 млрд рублей).

Краудлендинг – это вид «народного» финансирования, при котором заемщик берет деньги не в коммерческих организациях, например, банке, а у людей и фирм через краудлендинговые платформы.

В настоящее время на рынке преобладает инвестирование путем предоставления займов. Краудлендинг предлагают 53 платформы. По итогам 2022 года объем привлеченных средств составил 12,8 млрд рублей (62,7% от объема рынка краудфандинга в 2022 г.). При этом на долю трех крупнейших площадок приходится 75,3% рынка.

Стоимость заемных средств для лиц, привлекающих инвестиции, в начале 2022 года находилась в диапазоне от 16 до 28% годовых (средняя величина – 22% годовых), однако в весенние месяцы в связи с изменившейся экономической ситуацией ставки возросли в среднем до 28% (с диапазоном 18–36% годовых). Во втором полугодии стоимость привлечения средств составила в среднем 24% годовых (от 11 до 31% годовых).

Краудинвестинг предполагает привлечение капитала широкого круга инвесторов в предприятия малого и среднего бизнеса, включая стартапы, в формате покупки доли бизнеса. Инвестирование путем приобретения доли бизнеса предлагают 17 платформ – в прошлом году объем привлеченных с их помощью средств составил 7,6 млрд рублей.

Кроме того, в 2022 году один из профессиональных участников рынка ценных бумаг предоставил частным инвесторам возможность приобретать акции компаний на стадии pre-IPO, размещенных на инвестиционной платформе. По данным Банка России, сейчас наблюдается растущий интерес к данному виду сделок с ценными бумагами, несмотря на то, что вложения в pre-IPO несут бóльшие риски (низкая ликвидность и отсутствие гарантий выхода компании на IPO), чем классические инвестиционные продукты фондового рынка.

Главным фактором, способствующие росту интереса инвесторов к рынку, становится повышенная доходность вложений по сравнению с классическими банковскими продуктами (согласно данным ОИП, годовая доходность в 2022 году составила 17,6% годовых, в 2021 – 15%). Кроме того, интерес подогревает и возможность упростить процедуру оценки проектов для включения в инвестиционный портфель за счет функции автоинвестирования. Есть и защита денежных средств инвесторов от нецелевого расходования за счет использования ОИП номинального счета, бенефициары которого сами инвесторы. 


Поэтому по итогам 2022 года количество зарегистрированных инвесторов на инвестиционных платформах составило 54,6 тысяч человек, причем 91% – это неквалифицированные инвесторы. В рамках краудлендинга каждый инвестор в среднем вкладывал чуть меньше 2 тысяч рублей.

Интерес к краудинвестингу проявляют в большей степени юридические лица и обеспеченные физические лица, в связи с чем средний чек инвестора значительно выше и составляет 3,3 млн рублей. При этом количество активных инвесторов по итогам IV квартала 2022 года составило 25,5 тысяч лиц (97,4% активных инвесторов – физические лица).

Число зарегистрированных на платформах заемщиков составляет 60,5 тысяч пользователей. Количество активных лиц, привлекающих инвестиции, в IV квартале 2022 года составило 1770 лиц. Средний размер привлеченных инвестиций — 3,39 млн рублей.

В 2022 году площадки краудфандинга, несмотря на сложную экономическую обстановку, демонстрировали уверенной рост. Увеличение основных показателей — объема выданных займов и приобретенных ценных бумаг, а также количества активных инвесторов и заемщиков, говорит о том, что инструмент действительно работает и им можно воспользоваться.

Подписывайтесь на еженедельную рассылку о полезных для бизнеса мероприятиях и новых публикаций Get-Investor.ru.

Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте, Дзен.