6 причин для отказа бизнесу в венчурном финансировании

Оценивая потенциальные проекты для инвестирования, венчурные капиталисты тщательно учитывают размер рынка. Речь идет не только о способности вашей компании расти и потенциально доминировать, что само по себе является лучшим сценарием. Решающий фактор здесь — размер имеющихся возможностей и реальный доход, который может получить ваша компания. И озвученные миллионы для венчурных капиталистов могут оказаться недостаточными. Они ищут предприятия, которые, даже захватив лишь небольшую часть рынка, все равно могут приносить значительный доход.

Бывают случаи, когда финансовая ценность вашего рынка значительна, но целевая аудитория ограничена. Возьмем, к примеру, такую роскошную услугу, как аренду вертолетов, обслуживающих VIP-персоны. Хотя каждая сделка может быть очень прибыльной, проблема заключается в постоянном поиске и удержании достаточного количества клиентов. Этот бизнес требует сложных и дорогостоящих маркетинговых стратегий.

На таких нишевых рынках быстрое масштабирование становится трудной задачей. Венчурные капиталисты часто предпочитают не иметь дело с подобными проектами, поскольку стремятся к быстрому и масштабируемому росту. Медленно растущие рынки, несмотря на их высокую ценность, могут не соответствовать агрессивным целям и быстрой прибыли, к которым обычно стремятся инвесторы.

На потенциал роста также влияют продажи и адаптация. Сколько времени нужно, чтобы привлечь нового клиента? Этот процесс автоматизирован или предполагает ручную работу? Представьте себе разработку нейросети, предназначенной для создания управленческих отчетов для компаний. Этот инструмент, вероятно, потребует интеграции с различным программным обеспечением на стороне клиента для доступа к необработанным данным. Если каждая интеграция требует ручного индивидуального подхода, это значительно усложняет процесс адаптации. Все это может не только оттолкнуть потенциальных клиентов из-за сложности и трудоемкости внедрения, но и снизить привлекательность бизнеса в глазах венчурных капиталистов.

Ценность, предоставляемая некоторыми компаниями, сразу очевидна и неоспорима, как, например, удобство приложения Uber, позволяющего заказать поездку за считанные минуты. Однако не все предприятия имеют такую ясность ценности.

Для многих, особенно в отраслях с нематериальными или цифровыми продуктами или услугами, быстрая и недвусмысленная демонстрация их ценности становится сложной задачей. Например, предположим, что у вас есть инструмент искусственного интеллекта, позволяющий собирать некоторые данные от сотрудников и предоставлять их менеджерам отчет о том, насколько вовлечен сотрудник. Это очень важная тема, и каждый руководитель согласится, что низкая вовлеченность приводит к высокой текучести кадров, а текучесть кадров — это пустая трата денег и времени. Но как вы можете предсказать влияние вашего решения на прибыль клиента? Насколько ниже была бы текучесть кадров, если бы компания использовала ваш инструмент?

Это особенно заметно на рынках, где несколько компаний предлагают схожие решения, из-за чего сложно определить, какая из них лучше. В таких случаях неспособность четко продемонстрировать ценность может замедлить продажи и ограничить потенциал роста. Часто и клиенты, и инвесторы на этих переполненных рынках тяготеют к более устоявшимся, известным вариантам.

Для примера вспомним взрывной рост и последующую стагнацию блокчейн-бизнеса и NFT. Не то чтобы они умерли, но они уже не создают того ажиотажа, который был раньше. Инвесторы, ставшие свидетелями подобных тенденций, могут отличить мимолетные тренды от реальных возможностей. Поэтому компании, построенные на новых технологиях и не имеющие ясного будущего, могут столкнуться с трудностями при привлечении инвестиций.

Хотя сейчас существует большое количество рискованных венчурных капиталистов (особенно на Западном побережье США), которые известны своей готовностью инвестировать в широкий спектр предприятий с высоким уровнем риска. Как правило, основной их мотивацией служит десятикратное увеличение прибыли в течение короткого периода от одного до двух лет.

Если ваша бизнес-модель в значительной степени зависит от платформы другой компании, например, WordPress или Shopify, инвесторы могут посчитать это недостатком. Зависимость ограничивает автономию, особенно в таких областях, как ценообразование.

Однако важно различать зависимость от основных бизнес-платформ и от поставщиков инфраструктуры. Например, размещение вашего сервиса на Amazon Web Services не подразумевает зависимости от AWS, поскольку сервис просто предоставляет инфраструктуру. Этот тип соглашения обеспечивает гибкость, позволяя при необходимости переключаться на альтернативы, такие как Google Cloud Platform (GCP) или Azure. Это контрастирует с разработкой продукта в коллаборации с плагином Shopify, когда ваш бизнес становится неразрывно связан с его экосистемой.

Ярлык «не подлежит венчурному финансированию» не означает, что у вашего бизнеса нет достоинств. Это просто указывает на несоответствие между его потенциалом и ожиданиями инвесторов. Чтобы сделать ваш бизнес привлекательным для венчурных капиталистов, ключевым моментом должно стать решение проблем в вашей бизнес-модели или ее реализации. Хотя важно понимать, что это не всегда может быть осуществимо или целесообразно.

Подписывайтесь на еженедельную рассылку о полезных для бизнеса мероприятиях и новых публикациях Get-Investor.ru.

Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте.