Get-Investor — навигатор по российскому рынку инвестиций в стартапы и бизнес
21 АВГУСТА 2024
Как построить финансовую модель маркетплейса
Инструкция по использованию незаменимого инструмента для бизнеса
Автор: Анна Баранова,
основатель сервиса аналитики для маркетплейсов effstep.ru
основатель сервиса аналитики для маркетплейсов effstep.ru
Многие селлеры игнорируют составление финансовой модели, считая этот процесс слишком сложным или излишним. Однако в этом вопросе финмодель можно сравнить с навигатором — двигаться без нее в бизнесе также рискованно, как ездить по незнакомому городу без карты.
Содержание:
1. Три сценария финансовой модели
2. Составные части финансовой модели маркетплейса
3. Дополнительные параметры финмодели
4. Ошибки при составлении финансовой модели
Финансовая модель представляет собой набор показателей, предназначенных для прогнозирования доходности, управления финансовыми потоками, затратами и прибылью, а также для оценки влияния рыночной конъюнктуры и внутренних изменений на устойчивость компании. Это незаменимый инструмент для бизнеса, который помогает:
— Оценить целесообразность запуска нового проекта.
— Понять, где и как проект может развиваться.
— Определить оптимальный момент для получения дивидендов.
— Распланировать доходы на основе фактических данных.
— Оценить возможность реинвестирования прибыли в расширение бизнеса.
— Сосредоточиться на факторах, влияющих на чистую прибыль.
— Увидеть распределение денежных потоков и избежать нехватки средств.
— Контролировать развитие компании и предоставлять кредиторам информацию для принятия решений о финансировании.
Содержание:
1. Три сценария финансовой модели
2. Составные части финансовой модели маркетплейса
3. Дополнительные параметры финмодели
4. Ошибки при составлении финансовой модели
Финансовая модель представляет собой набор показателей, предназначенных для прогнозирования доходности, управления финансовыми потоками, затратами и прибылью, а также для оценки влияния рыночной конъюнктуры и внутренних изменений на устойчивость компании. Это незаменимый инструмент для бизнеса, который помогает:
— Оценить целесообразность запуска нового проекта.
— Понять, где и как проект может развиваться.
— Определить оптимальный момент для получения дивидендов.
— Распланировать доходы на основе фактических данных.
— Оценить возможность реинвестирования прибыли в расширение бизнеса.
— Сосредоточиться на факторах, влияющих на чистую прибыль.
— Увидеть распределение денежных потоков и избежать нехватки средств.
— Контролировать развитие компании и предоставлять кредиторам информацию для принятия решений о финансировании.
Три сценария финансовой модели
Разработка финансовой модели становится одной из ключевых задач при запуске бизнеса и обязательно включается в бизнес-план. Финансовая модель не может быть универсальной. Она создается с учетом уникальных особенностей каждого бизнеса и должна быть построена по трем сценариям, позволяющим учесть разные факторы, влияющие на бизнес.
— Пессимистичный сценарий
Обычно строится из расчета точки безубыточности. Это минимум, который должен делать предприниматель.
— Оптимистичный сценарий
Идеальное развитие событий, при котором все поставленные цели достигаются.
— Реалистичный сценарий
Представляет собой компромисс между пессимистичным и оптимистичным подходами.
Эти сценарии служат основой для дальнейшего планирования продаж и закупок, а также для выбора необходимых ресурсов. Например, может оказаться так, что для реализации оптимистичного сценария, необходимо нанять дополнительно менеджеров, арендовать склад.
— Пессимистичный сценарий
Обычно строится из расчета точки безубыточности. Это минимум, который должен делать предприниматель.
— Оптимистичный сценарий
Идеальное развитие событий, при котором все поставленные цели достигаются.
— Реалистичный сценарий
Представляет собой компромисс между пессимистичным и оптимистичным подходами.
Эти сценарии служат основой для дальнейшего планирования продаж и закупок, а также для выбора необходимых ресурсов. Например, может оказаться так, что для реализации оптимистичного сценария, необходимо нанять дополнительно менеджеров, арендовать склад.
Как разработать финансовую модель IT-стартапа
Составные части финансовой модели маркетплейса
Финансовая модель включает в себя несколько ключевых разделов, без которых она не может функционировать.
— Исходные данные
Этот раздел содержит параметры, влияющие на деятельность компании. Можно закладывать норматив возврата инвестиций, плановые расходы внутри маркетплейса, себестоимость.
— Операционные затраты
Закладывается количество денег, которые ежемесячно тратятся или планируется потратить на закупку сырья, расходных материалов, аренду офиса и услуги подрядчиков. Также важно предусмотреть затраты на оплату труда, с учетом окладной и мотивационной части.
— Обязательные платежи
Включают платежи по кредитам, налоги и госпошлины.
Исходя из выбранного сценария, в финансовой модели формируются планы продаж и закупок, а также определяются необходимые ресурсы для их реализации. Важно, чтобы финансовая модель включала планы, выраженные в рублях, количестве товарных единиц и ценах с учетом сезонных колебаний цен. Часто случается, что план в количестве товаров выполняется, а в рублях — нет. Причина обычно заключается в том, что предпринимателю приходится торговать по ценам ниже тех, которые планировались изначально.
План продаж служит основой для разработки плана закупок сырья, материалов и производства. Параллельно оценивается потребность в трудовых ресурсах и формируется «штатное расписание».
— Исходные данные
Этот раздел содержит параметры, влияющие на деятельность компании. Можно закладывать норматив возврата инвестиций, плановые расходы внутри маркетплейса, себестоимость.
— Операционные затраты
Закладывается количество денег, которые ежемесячно тратятся или планируется потратить на закупку сырья, расходных материалов, аренду офиса и услуги подрядчиков. Также важно предусмотреть затраты на оплату труда, с учетом окладной и мотивационной части.
— Обязательные платежи
Включают платежи по кредитам, налоги и госпошлины.
Исходя из выбранного сценария, в финансовой модели формируются планы продаж и закупок, а также определяются необходимые ресурсы для их реализации. Важно, чтобы финансовая модель включала планы, выраженные в рублях, количестве товарных единиц и ценах с учетом сезонных колебаний цен. Часто случается, что план в количестве товаров выполняется, а в рублях — нет. Причина обычно заключается в том, что предпринимателю приходится торговать по ценам ниже тех, которые планировались изначально.
План продаж служит основой для разработки плана закупок сырья, материалов и производства. Параллельно оценивается потребность в трудовых ресурсах и формируется «штатное расписание».
Дополнительные параметры финмодели
В рамках финансовой модели также обязательно составляется:
— Бюджет доходов и расходов
Отражает ожидаемые доходы и затраты компании.
— Бюджет движения денежных средств
Показывает, как будут распределяться денежные потоки в течение планируемого периода. Также этот отчет позволяет оценить плановые кассовые разрывы.
— Бюджетный баланс
Позволяет оценить плановое финансовое состояние компании на определенную дату. Также он помогает спланировать прирост активов компании.
Уже на этапе разработки финансовой модели можно получить прогноз ожидаемого финансового результата и определить, соответствует ли он целям компании. При необходимости есть возможность внести корректировки в планы и повысить эффективность бизнеса еще до начала реализации проекта.
Чтобы оценить эффективность инвестиций в маркетплейс, можно дополнить финансовую модель блоком «Эффективность проекта». Этот раздел включает три ключевых финансовых показателя:
— NPV (чистая приведенная стоимость)
Разница между входящими и исходящими денежными потоками на момент, когда инвестор ожидает получить прибыль. Отрицательное значение NPV указывает на то, что расходы проекта превышают вложения.
— IRR (внутренняя норма доходности)
Процентная ставка, при которой NPV равна нулю. Этот показатель демонстрирует среднюю доходность проекта за определенный период, например, за год.
— PP (срок окупаемости)
Минимальный срок, необходимый для возврата затрат на запуск. Для этого нужно спрогнозировать ежегодную прибыль и определить, когда совокупная прибыль превысит размер инвестиций. Чем дольше срок окупаемости, тем менее привлекательной считается компания.
— Бюджет доходов и расходов
Отражает ожидаемые доходы и затраты компании.
— Бюджет движения денежных средств
Показывает, как будут распределяться денежные потоки в течение планируемого периода. Также этот отчет позволяет оценить плановые кассовые разрывы.
— Бюджетный баланс
Позволяет оценить плановое финансовое состояние компании на определенную дату. Также он помогает спланировать прирост активов компании.
Уже на этапе разработки финансовой модели можно получить прогноз ожидаемого финансового результата и определить, соответствует ли он целям компании. При необходимости есть возможность внести корректировки в планы и повысить эффективность бизнеса еще до начала реализации проекта.
Чтобы оценить эффективность инвестиций в маркетплейс, можно дополнить финансовую модель блоком «Эффективность проекта». Этот раздел включает три ключевых финансовых показателя:
— NPV (чистая приведенная стоимость)
Разница между входящими и исходящими денежными потоками на момент, когда инвестор ожидает получить прибыль. Отрицательное значение NPV указывает на то, что расходы проекта превышают вложения.
— IRR (внутренняя норма доходности)
Процентная ставка, при которой NPV равна нулю. Этот показатель демонстрирует среднюю доходность проекта за определенный период, например, за год.
— PP (срок окупаемости)
Минимальный срок, необходимый для возврата затрат на запуск. Для этого нужно спрогнозировать ежегодную прибыль и определить, когда совокупная прибыль превысит размер инвестиций. Чем дольше срок окупаемости, тем менее привлекательной считается компания.
Ошибки при составлении финансовой модели
Создание финансовой модели — это сложный процесс, требующий глубоких знаний в области финансов и бизнеса. Ошибки в этом процессе могут привести к неправильным выводам и стратегическим решениям, что негативно скажется на финансовом состоянии компании.
— Оптимизм в прогнозах
Предприниматели часто склонны переоценивать будущие результаты, веря в свой продукт и возможности рынка. Версия, которую они считают реалистичной, может на самом деле быть слишком оптимистичной.
— Нереалистичные планы
Снижение цен или темпов роста не вызывает энтузиазма, и многие предпочитают ставить амбициозные цели, что иногда приводит к невозможности достижения результатов.
— Недостаточная критичность к расходам
Предприниматели могут игнорировать реальные расходы, подгоняя цифры под желаемые результаты, не учитывая экономическую ситуацию, инфляцию или другие риски.
Финансовая модель — это система показателей, которая позволяет прогнозировать выручку, денежный поток и прибыль, а также оценивать влияние изменений на финансовое состояние компании в будущем. Создание модели можно осуществить самостоятельно, используя Excel, но лучше доверить эту задачу опытным специалистам.
— Оптимизм в прогнозах
Предприниматели часто склонны переоценивать будущие результаты, веря в свой продукт и возможности рынка. Версия, которую они считают реалистичной, может на самом деле быть слишком оптимистичной.
— Нереалистичные планы
Снижение цен или темпов роста не вызывает энтузиазма, и многие предпочитают ставить амбициозные цели, что иногда приводит к невозможности достижения результатов.
— Недостаточная критичность к расходам
Предприниматели могут игнорировать реальные расходы, подгоняя цифры под желаемые результаты, не учитывая экономическую ситуацию, инфляцию или другие риски.
Финансовая модель — это система показателей, которая позволяет прогнозировать выручку, денежный поток и прибыль, а также оценивать влияние изменений на финансовое состояние компании в будущем. Создание модели можно осуществить самостоятельно, используя Excel, но лучше доверить эту задачу опытным специалистам.
Если вам нужна помощь в разработке финансового плана, оценке рынка и привлечении инвестиций в свой проект, запишитесь на консультацию с экспертом
Подписывайтесь на еженедельную рассылку о полезных для бизнеса мероприятиях и новых публикациях Get-Investor.ru.
Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте.
Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте.
Рекомендованное
Узнавайте первыми
Подпишитесь и раз в неделю получайте подборку полезных материалов
Нажимая на кнопку «Подписаться», вы соглашаетесь на обработку персональных данных в соответствии с политикой конфиденциальности