Как устроены краудинвестиции

Краудлендинг (P2P — кредитование) — это форма краудфандинга, при котором инвесторы предоставляют деньги в долг компаниям с условием возврата с процентами. Проще говоря, это альтернатива банковского кредита, с той разницей, что компании могут брать взаймы напрямую у большого количества людей, верящих в их проект.

Самые крупные на данный момент в России краудлендинговые платформы:

• Поток
• JetLend
• Вдело
• Lender Invest
• ФИНИН
• Город денег
• The деньги

1. Инвестор регистрируется на инвестиционной платформе, проходит идентификацию, после чего пополняет свой счет.

2. Далее он может ознакомиться с условиями доступных инвестиционных предложений на первичном или вторичном рынке и выбрать наиболее интересные для него.

3. Выбрав наиболее интересный для него проект, инвестор может отправить деньги на номинальный счет инвестиционной платформы, которая в свою очередь передаст их заемщику с вычетом своего процента. С этого момента заключается договор инвестирования.

4. Через предусмотренный в инвестиционном предложении срок заемщик возвращает полученную ранее сумму займа с процентами инвестору.

Преимущества

1. Возможность привлечения большого количества инвесторов с разным порогом входа.

2. Можно работать в любой форме (ИП, ООО, АО и т.д.).
3. Возможность короткого инвестирования (предоставление займов от 1 месяца).

4. Возможность распределить риски между несколькими заемщиками, в том числе посредством опции «автоинвестирования» от самой платформы.

Недостатки

1. Возможность наступления дефолта земщика, т. е. длительной просрочки платежа по займу.
2. Риск банкротства (несостоятельности) заемщика.

Данные риски могут частично нивелироваться операторами самих инвестиционных платформ, которые предусматривают требования для будущих заемщиков и изучают их финансовую отчетность перед допуском на платформу, назначают штрафы за просрочку платежей.

Краудинвестинг предлагает инвесторам возможность приобрести акции компании в обмен на регулярную выплату дивидендов или потенциальный рост стоимости ценных бумаг.

Традиционно краудинвестинговые компании предлагают 3 типа инвестирования:

1. Приобретение акций без выплаты дивидендов.
2. Приобретение привилегированных акций с дивидендной доходностью.

3. Приобретение доли в недвижимости взамен на получение регулярных рентных платежей.

В России данный тип краудфандинга практически не развит. Краудивенстинговых платформ в России не так много. Наиболее крупные это:

• ZAPUSK
• Rounds

Преимущества

1. Потенциальный рост стоимости акций в зависимости от успеха компании на следующих раундах.
2. Возможность дополнительного выпуска акций.
3. Помощь в рекламе, сборе инвестиций, юридическом оформлении от самих инвестиционных площадок.

Недостатки

1. Относительно высокий порог вхождения для инвестирования в проект по сравнению с краудлендингом.
2. Инвесторы – физлица не могут на одной платформе в течение 1 года инвестировать более 600.000 руб. (за искл. квалифицированных инвесторов).
3. Эмитентом может выступать только акционерное общество.
4. Необходимость уплаты комиссии инвестиционным площадкам (как правило, от 1-7%).

Подписывайтесь на еженедельную рассылку о полезных для бизнеса мероприятиях и новых публикациях Get-Investor.ru.

Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте.