Get-Investor — навигатор по российскому рынку инвестиций в стартапы и бизнес
13 СЕНТЯБРЯ 2024
Как устроены краудинвестиции
Обзор двух наиболее популярных финансовых инструментов
Автор: Егор Ларичкин,
управляющий партнер Larmann Legal
управляющий партнер Larmann Legal
Традиционно под краудфандингом принято понимать сборы донатов от массы людей на специальных платформах для реализации различных проектов, которые вызвали интерес у людей. Однако краундфандинг имеет множество инструментов, позволяющих инвесторам не только получить взамен какие-то вещи, услуги, но и прибыль, а также долю в бизнесе.
Содержание:
1. Что такое краудлендинг
— Как работает краудлендинг
— Плюсы и минусы краудлендинга
2. Что такое краудинвестинг
— Плюсы и минусы краудинвестинга
Законодательство предусматривает следующие типы краудинвестирования:
Содержание:
1. Что такое краудлендинг
— Как работает краудлендинг
— Плюсы и минусы краудлендинга
2. Что такое краудинвестинг
— Плюсы и минусы краудинвестинга
Законодательство предусматривает следующие типы краудинвестирования:
- предоставление займов — краудлендинг;
- приобретение эмиссионных ценных бумаг на инвестиционной платформе (кроме ценных бумаг кредитных и некредитных финансовых организаций, структурных облигаций и предназначенных для квалифицированных инвесторов ценных бумаг) — краудинвестинг;
- приобретение утилитарных цифровых прав (электронных сертификатов на получение конкретных товаров и услуг в будущем);
- приобретение цифровых финансовых активов (не путать с криптовалютой).
Что такое краудлендинг
Краудлендинг (P2P — кредитование) — это форма краудфандинга, при котором инвесторы предоставляют деньги в долг компаниям с условием возврата с процентами. Проще говоря, это альтернатива банковского кредита, с той разницей, что компании могут брать взаймы напрямую у большого количества людей, верящих в их проект.
Самые крупные на данный момент в России краудлендинговые платформы:
Самые крупные на данный момент в России краудлендинговые платформы:
Как работает краудлендинг
1. Инвестор регистрируется на инвестиционной платформе, проходит идентификацию, после чего пополняет свой счет.
2. Далее он может ознакомиться с условиями доступных инвестиционных предложений на первичном или вторичном рынке и выбрать наиболее интересные для него.
3. Выбрав наиболее интересный для него проект, инвестор может отправить деньги на номинальный счет инвестиционной платформы, которая в свою очередь передаст их заемщику с вычетом своего процента. С этого момента заключается договор инвестирования.
4. Через предусмотренный в инвестиционном предложении срок заемщик возвращает полученную ранее сумму займа с процентами инвестору.
2. Далее он может ознакомиться с условиями доступных инвестиционных предложений на первичном или вторичном рынке и выбрать наиболее интересные для него.
3. Выбрав наиболее интересный для него проект, инвестор может отправить деньги на номинальный счет инвестиционной платформы, которая в свою очередь передаст их заемщику с вычетом своего процента. С этого момента заключается договор инвестирования.
4. Через предусмотренный в инвестиционном предложении срок заемщик возвращает полученную ранее сумму займа с процентами инвестору.
Плюсы и минусы краудлендинга
Преимущества
1. Возможность привлечения большого количества инвесторов с разным порогом входа.
2. Можно работать в любой форме (ИП, ООО, АО и т.д.).
3. Возможность короткого инвестирования (предоставление займов от 1 месяца).
4. Возможность распределить риски между несколькими заемщиками, в том числе посредством опции «автоинвестирования» от самой платформы.
Недостатки
1. Возможность наступления дефолта земщика, т. е. длительной просрочки платежа по займу.
2. Риск банкротства (несостоятельности) заемщика.
Данные риски могут частично нивелироваться операторами самих инвестиционных платформ, которые предусматривают требования для будущих заемщиков и изучают их финансовую отчетность перед допуском на платформу, назначают штрафы за просрочку платежей.
1. Возможность привлечения большого количества инвесторов с разным порогом входа.
2. Можно работать в любой форме (ИП, ООО, АО и т.д.).
3. Возможность короткого инвестирования (предоставление займов от 1 месяца).
4. Возможность распределить риски между несколькими заемщиками, в том числе посредством опции «автоинвестирования» от самой платформы.
Недостатки
1. Возможность наступления дефолта земщика, т. е. длительной просрочки платежа по займу.
2. Риск банкротства (несостоятельности) заемщика.
Данные риски могут частично нивелироваться операторами самих инвестиционных платформ, которые предусматривают требования для будущих заемщиков и изучают их финансовую отчетность перед допуском на платформу, назначают штрафы за просрочку платежей.
Где найти инвестиции в свой стартап, если это не «венчурная ракета»
Что такое краудинвестинг
Краудинвестинг предлагает инвесторам возможность приобрести акции компании в обмен на регулярную выплату дивидендов или потенциальный рост стоимости ценных бумаг.
Традиционно краудинвестинговые компании предлагают 3 типа инвестирования:
1. Приобретение акций без выплаты дивидендов.
2. Приобретение привилегированных акций с дивидендной доходностью.
3. Приобретение доли в недвижимости взамен на получение регулярных рентных платежей.
В России данный тип краудфандинга практически не развит. Краудивенстинговых платформ в России не так много. Наиболее крупные это:
Традиционно краудинвестинговые компании предлагают 3 типа инвестирования:
1. Приобретение акций без выплаты дивидендов.
2. Приобретение привилегированных акций с дивидендной доходностью.
3. Приобретение доли в недвижимости взамен на получение регулярных рентных платежей.
В России данный тип краудфандинга практически не развит. Краудивенстинговых платформ в России не так много. Наиболее крупные это:
Плюсы и минусы краудинвестинга
Преимущества
1. Потенциальный рост стоимости акций в зависимости от успеха компании на следующих раундах.
2. Возможность дополнительного выпуска акций.
3. Помощь в рекламе, сборе инвестиций, юридическом оформлении от самих инвестиционных площадок.
Недостатки
1. Относительно высокий порог вхождения для инвестирования в проект по сравнению с краудлендингом.
2. Инвесторы – физлица не могут на одной платформе в течение 1 года инвестировать более 600.000 руб. (за искл. квалифицированных инвесторов).
3. Эмитентом может выступать только акционерное общество.
4. Необходимость уплаты комиссии инвестиционным площадкам (как правило, от 1-7%).
1. Потенциальный рост стоимости акций в зависимости от успеха компании на следующих раундах.
2. Возможность дополнительного выпуска акций.
3. Помощь в рекламе, сборе инвестиций, юридическом оформлении от самих инвестиционных площадок.
Недостатки
1. Относительно высокий порог вхождения для инвестирования в проект по сравнению с краудлендингом.
2. Инвесторы – физлица не могут на одной платформе в течение 1 года инвестировать более 600.000 руб. (за искл. квалифицированных инвесторов).
3. Эмитентом может выступать только акционерное общество.
4. Необходимость уплаты комиссии инвестиционным площадкам (как правило, от 1-7%).
Нужна оценка вашего стартапа или бизнеса? Запишитесь на бесплатную консультацию с экспертом.
Подписывайтесь на еженедельную рассылку о полезных для бизнеса мероприятиях и новых публикациях Get-Investor.ru.
Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте.
Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте.
Рекомендованное
Узнавайте первыми
Подпишитесь и раз в неделю получайте подборку полезных материалов
Нажимая на кнопку «Подписаться», вы соглашаетесь на обработку персональных данных в соответствии с политикой конфиденциальности