Обзор инструментов, позволяющих сделать оценку бизнеса самостоятельно
Image by freepik
Оценка стоимости бизнеса — это профессиональная услуга, которую оказывают профильные специалисты. Но есть инструменты, позволяющие это сделать самостоятельно, если обладать соответствующими знаниями и навыками. В этой статье подробно разберем оба аспекта.
Что такое оценка стоимости бизнеса и для чего её делают
Оценка стоимости бизнеса - это процедура по проведению анализа будущих денежных потоков, на которые может рассчитывать собственник бизнеса.
Оценка стоимости бизнеса может потребоваться в разных ситуациях:
- при продаже бизнеса, чтобы адекватно оценить его стоимость; - при покупке бизнеса, с той же целью; - для судебных мероприятий; - при осуществлении управленческих решений; - для банковских структур, при согласовании кредитов, например; - для нотариуса и прочее в этом роде.
Что представляет собой оценка стоимости бизнеса
Оценка стоимости бизнеса - это документ, содержащий несколько страниц, на которых изложены подробные сведения о компании. В основном эта такая информация:
- сведения о заказчик оценки и о самом оценщике, общая информация о компании; - подробное описание компании: уставной капитал, финансовая модель, показатели финансово-хозяйственной деятельности, перечисление активов; - анализ рынка: макроэкономический обзор по итогам определенного периода, - анализ рынка продажи готового бизнеса; - анализ текущей ситуации на рынке; - анализ продаж конкретного продукта, производством и реализацией которого занимается компания; - понятие рыночной стоимости; - макроэкономические допущения; - прогноз выручки от реализации всей продукции; - прогнозирование объема всех затрат; - прогнозирование капитальных вложений; - прогнозирование амортизационных отчислений и имущественных обязательных выплат; - прогноз изменения рабочего капитала; - расчет дисконтированной ставки; - расчет терминальной цены; - расчёт цены потоков за указанный период; - внесение заключительных поправок и выведение общей суммы в рамках доходного подхода; - анализ обстоятельств, которые влияют на спрос продукции, производимой организацией; - основные данные о предприятии; - данные о ее дочерних предприятиях; - общие сведения о порядке согласования результатов; - согласование итогов исследования; - определение итоговой величины стоимости по рынку.
Кроме всех этих данных, распределенной по разным разделам и пунктам, нужно будет приложить документы, регламентирующие деятельность компании, а также указать список источников, из которых была взята информация. Документы должен предоставить заказчик оценки.
Существуют разные ситуации, при которых может понадобиться этот документ:
- продажа бизнеса - собственник затрудняется выставить его адекватную цену и обращается за оценкой, поскольку она поможет ему найти покупателя для своего бизнеса, готового приобрести его по рыночной цене;
- приобретение бизнеса - человек, который хочет приобрести бизнес-проект, делает его реальную оценку;
- удаление компании с рынка при банкротстве - в этой ситуации проект становится неприбыльным и владелец его закрывает, обязательно нужно рассчитать его ликвидационную цену.
Как правильно выбрать компанию по оценке стоимости бизнеса
Выбор компании для оценки стоимости бизнеса — ответственный шаг, от которого зависит точность и надежность полученной оценки. Неправильно выбранная фирма может привести к ошибочным выводам и финансовым потерям. Вот несколько ключевых факторов, которые следует учитывать при выборе оценочной компании.
1. Репутация и опыт Ищите фирмы с положительными отзывами и долгой историей работы. Компании с многолетним опытом обычно имеют хорошо отлаженные процессы и компетентных специалистов. Попросите рекомендации у коллег, партнеров или других владельцев бизнеса, которые уже проходили процедуру оценки.
2. Квалификация специалистов Убедитесь, что в компании работают квалифицированные специалисты с соответствующими сертификатами и образованием. Оценщики должны иметь глубокие знания в области финансов, экономики и права. Наличие профессиональных сертификаций, таких как CFA (Chartered Financial Analyst) или ASA (Accredited Senior Appraiser), может служить дополнительным подтверждением их компетентности.
3. Методология оценки Узнайте, какие подходы и методы компания использует для оценки стоимости бизнеса. Надёжные оценочные фирмы применяют комплексный подход, задействуя несколько методов для получения наиболее точной оценки. Убедитесь, что выбранная компания способна объяснить и обосновать свои методологические способы.
4. Портфолио и примеры работ Попросите предоставить примеры работ и кейсы, выполненные для других компаний. Это поможет оценить уровень профессионализма и подход фирмы к различным задачам. Хорошие компании часто имеют портфолио с описанием осуществленных проектов и достижений.
5. Прозрачность в работе и открытая коммуникация являются важными аспектами при выборе оценочной компании. Убедитесь, что фирма готова предоставить полную информацию о процессе оценки, используемых методах и этапах работы. Регулярное информирование о ходе работы и готовность ответить на все вопросы клиента свидетельствуют о профессионализме и надежности компании.
6. Договорные обязательства Внимательно изучите условия договора, предложенного компанией. Он должен содержать все ключевые аспекты сотрудничества, включая сроки выполнения работ, ответственность сторон, условия оплаты и возможные штрафные санкции за невыполнение обязательств. Наличие четко прописанных требований поможет избежать недоразумений и споров в будущем.
Ошибки - неотъемлемая часть работы в любой сфере, но в документе об оценке стоимости бизнеса лучше их стараться избегать, поскольку это важный документ, определяющий релевантную стоимость компании, и если там будут ошибки, это может привести к потере финансов.
Чтобы избежать ошибок, нужно детально изучить все бизнес-процессы компании, стоимость которой предстоит оценить, вплоть до самых мельчайших подробностей. Также эта работа строится на анализе, поэтому нужно уметь хорошо анализировать достоверность результатов и не бояться просить помощи специалистов, которые могут подтвердить правильность метода оценки бизнеса.
Планируете привлечь инвестиции? Запишитесь на бесплатную консультацию с нашим экспертом, чтобы разработать конкретный план шагов и удвоить шансы на успех.