Get-Investor — навигатор по российскому рынку инвестиций в стартапы и бизнес
10 ИЮЛЯ 2024
Влияние экономических факторов на привлечение инвестиций и оценку бизнеса
Обзор способов увеличения инвестиционной привлекательности проекта и шансов для получения финансовых вложений
Привлечение средств в бизнес — важный экономический фактор его развития. Для того чтобы достичь результатов в процессе ведения предпринимательской деятельности, собственник бизнеса должен сделать его привлекательным для инвесторов. Возможность привлечения средств от внешних инвесторов владельцами бизнеса в России расширяет границы ведения своего дела, позволяя сделать его успешным и прибыльным.
Содержание:
Собственники бизнеса руководствуются разными мотивами в процессе привлечения капитала:
1. Удовлетворение потребности в финансовых вложениях и оборотных средствах с целью расширения бизнеса и его оздоровления.
2. Необходимость поддержки со стороны сильного партнера для обеспечения устойчивости компании.
3. Стремление избежать кассовых разрывов.
4. Возможность монетизировать свои вложения для удобного оборота денежных средств.
5. Гарантия правильного корпоративного управления и выбора стратегии развития на основании предложений от инвесторов.
Сложность заключается в том, что не все предприниматели достигают успеха, совершая попытки привлечь средства. Главную роль здесь играет влияние равновесия между спросом и предложением. Рыночные отношения подразумевают небольшой круг инвесторов, у которых есть желание и возможность вложить свои средства в развитие чужого бизнеса. При этом количество предпринимателей, которые хотят получить деньги, гораздо больше. На сто инвестиционных запросов, поступающих в инвестиционный фонд, приходится от одной до трех завершенных сделок.
Для увеличения инвестиционной привлекательности проекта и шансов для получения финансовых вложений, собственникам компаний нужно учитывать следующие внешние факторы, которые являются основой при принятии инвестиционного решения.
Содержание:
- Потенциал развития
- Доходность вложенного капитала
- Грамотный менеджмент
- Оценка эффективности ведения бизнеса
- Интересы акционеров
- Гарантия будущего выхода
Собственники бизнеса руководствуются разными мотивами в процессе привлечения капитала:
1. Удовлетворение потребности в финансовых вложениях и оборотных средствах с целью расширения бизнеса и его оздоровления.
2. Необходимость поддержки со стороны сильного партнера для обеспечения устойчивости компании.
3. Стремление избежать кассовых разрывов.
4. Возможность монетизировать свои вложения для удобного оборота денежных средств.
5. Гарантия правильного корпоративного управления и выбора стратегии развития на основании предложений от инвесторов.
Сложность заключается в том, что не все предприниматели достигают успеха, совершая попытки привлечь средства. Главную роль здесь играет влияние равновесия между спросом и предложением. Рыночные отношения подразумевают небольшой круг инвесторов, у которых есть желание и возможность вложить свои средства в развитие чужого бизнеса. При этом количество предпринимателей, которые хотят получить деньги, гораздо больше. На сто инвестиционных запросов, поступающих в инвестиционный фонд, приходится от одной до трех завершенных сделок.
Для увеличения инвестиционной привлекательности проекта и шансов для получения финансовых вложений, собственникам компаний нужно учитывать следующие внешние факторы, которые являются основой при принятии инвестиционного решения.
1. Потенциал развития
Вложение средств со стороны их владельцев происходит с целью достижения прибыли в перспективе, инвестиционный горизонт доходит до 5 лет. Наиболее привлекательными с этой точки зрения считаются компании с разработанной и действующей бизнес-моделью, чья работа ведется в динамике. Наличие внутреннего потенциала увеличения выручки от деятельности компании в кратном размере в течение определенного срока также учитывается при выборе инвестиционного решения. В качестве примера можно привести компанию Uber с предложением технологичного, актуального и популярного продукта на основе масштабирования и постоянного развития. В результате привлечения миллиона клиентов компания смогла получить миллионы долларов вложенных средств.
Бизнес с ограниченным потенциалом, например, элитные салоны красоты, ограничены в своем развитии из-за необходимости позиционирования в городах и сокращенной целевой аудиторией.
Но даже узкий сегмент работы бизнеса, его климат и определенная ниша не ограничивают компанию в поисках новых инвесторов. Тщательная разработка стратегии компании, определение основных точек роста прибыли поможет убедить потенциальных инвесторов в возможности получения прибыли. В данном случае бизнес можно развивать в отношении увеличении технической базы, расширения зоны охвата, ориентации на массовое потребление услуг.
Бизнес с ограниченным потенциалом, например, элитные салоны красоты, ограничены в своем развитии из-за необходимости позиционирования в городах и сокращенной целевой аудиторией.
Но даже узкий сегмент работы бизнеса, его климат и определенная ниша не ограничивают компанию в поисках новых инвесторов. Тщательная разработка стратегии компании, определение основных точек роста прибыли поможет убедить потенциальных инвесторов в возможности получения прибыли. В данном случае бизнес можно развивать в отношении увеличении технической базы, расширения зоны охвата, ориентации на массовое потребление услуг.
2. Доходность вложенного капитала
Перспективы роста не менее важны, чем его качество. Компания, которая получила средства, должна заботиться об их окупаемости и необходимости возврата. Если речь идет о магазинах и торговле товарами, то фирма старается увеличить их количество. Но при этом большая часть новых объектов начнет окупаться в течение 7-10 лет, а некоторая часть не принесет дохода вообще. Определять показатель возврата на капитал важно потому, что при вложении в неперспективные проекты возможна лишь потеря объема денежных средств.
Все сказанное выше можно отнести и к интернет-магазинам: их активный рост и увеличение трафика при расчете доходности одной сделки показывают убытки, и они тем больше, чем шире масштаб деятельности.
Все сказанное выше можно отнести и к интернет-магазинам: их активный рост и увеличение трафика при расчете доходности одной сделки показывают убытки, и они тем больше, чем шире масштаб деятельности.
3. Грамотный менеджмент
Качество управления компанией вызывает пристальное внимание инвесторов, ведь именно это фактор влияет на успешную реализацию выбранной стратегии развития компании и увеличение доходности вложений. Классическая схема организации управления бизнесом – это когда ей единолично руководит основатель, он же реализует стратегические решения и получает основную прибыль. Из положительных сторон здесь жесткое управление и контроль результатов, из отрицательных – зависимость деятельности компании от одного человека, что не очень желательно, если рассматривать долгосрочную перспективу. Навыки профессионального менеджера с опытом работы с крупной компанией, могут лучше послужить развитию бизнеса, чем единоличное управление. Коллектив опытных менеджеров со специализацией в разных функциональных направлениях предпочтительнее с точки зрения инвесторов.
4. Оценка эффективности ведения бизнеса
Привлечение инвестиций зачастую связано с завышенными ожиданиями от оценки предприятия, которое окажется привлекательным для вложений. В настоящее время сложно справедливо оценить рублевый бизнес в долларах, из-за снижения цен на нефть, курс российского рубля и интереса иностранных инвесторов к развитию российского бизнеса. Периодическое возникновение кризисов в экономике повышает чувствительность инвесторов и снижает их ожидания выгоды от вложений.
5. Интересы акционеров
Собственники бизнеса зачастую ищут финансовую поддержку для монетизации доли компании. Но подобное явление не вызывает доверия инвесторов к бизнесу и перспективам его развития. Им кажется более привлекательным вариант, когда большая часть дохода направлена на развитие компании. Выравнивание интересов собственника и инвестора происходит, когда доход получают оба при выходе на рынок.
6. Гарантия будущего выхода
Когда инвестор вкладывает в компанию деньги, он должен быть уверен в перспективах получения дохода от вложений в течение 3-5 лет. Рыночная конъюнктура не позволяет рассчитывать на активную помощь иностранных инвесторов. Финансовые модели становятся все более консервативными, прогнозы по оценке выхода компании делаются минимальные. Инвестиции в бизнес станут более привлекательными, если количество способов выхода будет наибольшим. К ним относят продажу крупным компаниями, гарантия доходности в минимальном размере от владельца компании, выкуп в перспективе доли инвестора. Чтобы эффективно привлечь средства, собственнику необходимо ставить себя на место инвестора, формировать интересные предложения и отвечать на все возникающие вопросы.
Планируете привлечь инвестиции? Запишитесь на бесплатную консультацию с нашим экспертом, чтобы разработать конкретный план шагов и удвоить шансы на успех.
Подписывайтесь на еженедельную рассылку о полезных для бизнеса мероприятиях и новых публикациях Get-Investor.ru.
Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте.
Присоединяйтесь к нам в Telegram, Вконтакте.
Рекомендованное
Узнавайте первыми
Подпишитесь и раз в неделю получайте подборку полезных материалов
Нажимая на кнопку «Подписаться», вы соглашаетесь на обработку персональных данных в соответствии с политикой конфиденциальности